بورس به ریزش عادت کرد؟ / پیش بینی بازار سهام در ۵ دی

بورس در جریان داد و ستدهای دیروز تجربه افت در شاخص کل و سقوط شاخص کل هم‌وزن را پشت سر گذاشت. روند معاملات بورس در ابتدای روز با رونق شاخص هم‌وزن آغاز شد. با این حال، این روند مثبت طولی نکشید و شاخص هم‌وزن به سرعت با شاخص کل هم‌سو شد. در ساعات اولیه معاملات، بازار با ریزش قیمت‌های شدید مواجه نشد؛ ولی به میانه بازار، افت شاخص‌ها سرعت گرفت. شاخص کل بورس تهران در پایان معاملات دیروز نتوانست از سطح حمایتی ۲ میلیون و ۲۰۰ هزار واحدی خود دفاع کند و آن را از دست داد.

روز دوشنبه، به جز شاخص هم‌وزن فرابورس، تمام شاخص‌های فرابورس قرمز پوش بودند و در میان شاخص‌های اصلی بازار بورس تهران نیز عملکردی مشابه دیده می‌شد. شکاف بازدهی شاخص کل و هم‌وزن که در بورس تهران نزدیک به ۱۸ صدم درصد بود؛ در بازار فرابورس ایران رقم ۲۱ صدم درصدی داشت. بیشترین بازدهی را در میان شاخص‌های اصلی فرابورس، شاخص بازار اول فرابورس با ۱۹ صدم درصد رشد به ثبت رساند و کمترین بازدهی نیز به شاخص  کل فرابورس با ۹ صدم درصد ریزش تراز تعلق گرفت.

آمار معاملات سهام

دیروز ارزش معاملات خرد بازار سهام با ۵ درصد رشد، در تراز ۵ هزار و ۳۴۰ میلیارد تومانی متوقف شد. این سطح ارزش معاملات خرد روزانه، در سطح بالاتر از یک میلیون و ۵۰۰ هزار واحدی شاخص کل یا از عدم شفافیت چشم انداز بازار نشأت می‌گیرد و یا بیانگر سطح بالای قیمت سهام نسبت به ارزش ذاتی آن است که در حال حاضر هر دو عامل اثرگذاری بالایی دارند.

روز شنبه خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار سهام برای پنجمین روز معاملاتی متوالی منفی شد اما در این پنج روز معاملاتی از شدت خروج سرمایه حقیقی کاسته نشده است.

روز شنبه، بازار سهام با ریزش ارزش صف‌های خرید و فروش سهام همراه بود؛ درحالی که این معیار در هفته قبل رشد داشت. با وجود افزایش شدید ارزش صفوف خرید و فروش سهام در معاملات هفته قبل، دیروز نیز ارزش صف‌ها ریزش داشت. ارزش صف‌های خرید سهام روز شنبه به نسبت روز انتهای هفته قبل افزایش ۱.۵ درصدی داشت و ارزش صف‌های فروش ۳۴ درصد افت کرده بود.

روز معاملاتی گذشته سرانه خرید هر کد حقیقی از ۲۵.۲ میلیون تومان روز یکشنبه تا ۲۴.۹ میلیون تومان ریزش داشت. دیروز سرانه فروش هر کد حقیقی کاهش داشت و از ۲۵.۹ میلیون تومان به ۲۵ میلیون تومان رسید. با این اوصاف شکاف سرانه فروش از سرانه خرید کاهش یافته است.

پیش بینی بورس امروز

با توجه به روند معاملات روز‌های اخیر ، قیمت‌های جهانی و خبر‌های اثرگذار بر روند معاملات؛ معاملات روز سه‌شنبه در کف حمایتی ۲ میلیون و ۱۰۰ هزار واحدی شاخص کل بورس و ۲۶ هزار واحدی شاخص کل فرابورس آغاز خواهد شد. بورس تهران روز دوشنبه سطح حمایتی ۲ میلیون و ۲۰۰ هزار واحدی شاخص کل را از دست داد اما بسیاری از فعالان بازار سهام معتقدند که این رفتار شاخص، نوعی پولبک به شمار می‌رود.

با این منوال پیش بینی می‌شود که بازار سهام امروز ارزش معاملات خردی در سطح ۴ تا ۶ همتی داشته باشد. بورس تهران احتمالاً معاملات امروز را با افت تراز ضعیف شاخص‌های اصلی آغاز کند. احتمال بازدهی منفی شاخص‌های اصلی بازار سهام و عملکرد بهتر شاخص کل هم‌وزن به نسبت شاخص کل در انتهای معاملات امروز بالا است. جریان پول حقیقی در سهام برای معاملات امروز منفی ولی ضعیف‌تر از روز دوشنبه پیش بینی می‌شود. صفوف خرید سهام اندکی کاهش می‌یابد و در سمت صفوف فروش سهام نیز احتمال رشد اندکی وجود دارد. احتمالاً در انتهای معاملات امروز سرانه خرید هر کد حقیقی در سطح ۲۱ میلیون تومانی قرار گیرد و سرانه فروش نیز در بالای ۲۴ میلیون تومان قرار گیرد. فرابورس تهران احتمالاً افت تراز بیشتری در شاخص‌های اصلی خود به نسبت بورس داشته باشد؛ اما احتمالاً شکاف بازدهی در بین شاخص کل و هم‌وزن بورس و فرابورس افزایش یابد.