رونق معاملات جفت ارز در بازار ارز دیجیتال | زوج خوب بیت کوین معرفی شد
یکی از روش‌های کسب سود از ارزهای دیجیتال، معاملات جفت ارزها و بهره‌گیری از تفاوت ارزش آن‌ها با توجه به تحلیل بازار است. گاهی نیز از معامله ارز به ارز برای مدیریت ریسک نوسانات بازار و تبدیل دارایی به یک ارز دیجیتال مطمئن استفاده می‌شود.
در معاملات جفت ارزها، تریدر بدون اینکه دارایی خود را به دلار یا ریال تبدیل کند، دو ارز دیجیتال را مستقیما مبادله می‌کند. ارز اول همان ارزی است که معامله‌گر قصد خرید یا فروش آن را دارد؛ اما ارز دوم که به آن ارز مظنه یا متقابل (Quote Currency) هم گفته می‌شود، به عنوان ابزاری برای پرداخت هزینه معامله مورد استفاده قرار می‌گیرد.
در این نوع معامله، تریدر بدون تبدیل دارایی خود به دلار یا ریال، دو ارز دیجیتال را مستقیما مبادله می‌کند. ارز اول همان ارزی است که معامله‌گر قصد خرید یا فروش آن را دارد؛ اما ارز دوم که به آن ارز مظنه یا متقابل (Quote Currency) هم گفته می‌شود، به عنوان ابزاری برای پرداخت هزینه معامله مورد استفاده قرار می‌گیرد. به هر حال،
در معاملات جفت ارزها، ارز دوم اهمیت بیشتری دارد و نشان می‌دهد که تریدرها در زمان خرید و فروش از کدام ارز برای پرداخت یا دریافت هزینه استفاده می‌کنند. بیت کوین و تتر اغلب به عنوان ارز دوم محبوب انتخاب می‌شوند. در این مقاله، ما می‌خواهیم بررسی کنیم که در معاملات جفت ارزها، بیت کوین یا تتر بهتر است. قبل از آن، مفهوم جفت ارز، ارز پایه، ارز دوم و استراتژیهای انتخاب ارز دوم در جفت‌های معاملاتی را بررسی می‌کنیم.
ارز مظنه در جفت ارز دیجیتال چیست؟
هنگامی که شما در حال مبادله ارز به ارز یا هر نوع دارایی دیگر هستید، دو نوع ارز وجود دارد: اولین نمادی که در جفت ارز قرار دارد، ارز پایه (Base Currency) نامیده می‌شود و همواره این ارز خریداری یا فروخته می‌شود. کوت کارنسی یا ارز مظنه (Quote Currency) در یک جفت معاملاتی، در جایگاه دوم قرار می‌گیرد و برای ارزش‌گذاری ارز اول یا همان ارز پایه استفاده می‌شود. به جفت‌های معاملاتی در تصویر زیر دقت کنید:
در جفت معاملاتی USDT-BRL20 ،BTC-BRZ و ETH-BRZ ارزهای بیت کوین (BTC)، تتر (USDT)، اتر (ETH) ارزهای پایه هستند و ارزهای دیجیتال BRL20 و BRZ ارزهای دوم یا مظنه هستند. در هر جفت معاملاتی، ارز دوم نشان می‌دهد که برای خرید ارز پایه چقدر باید هزینه کنید.
مثلا در جفت معاملاتی USDT-BRL20 ارزش هر واحد USDT معادل ۵.۲۰۷۳۲ واحد توکن BRL20 است. همچنین در جفت معاملاتی BTC-BRZ ارزش هر بیت کوین برابر با ۱۲۲٬۳۳۰ واحد ارز BRZ و در جفت ارز ETH-BRZ ارزش یک اتر معادل با ۹٬۶۸۲ توکن BRX است.
زمانی که تریدر جفت ارزی مانند BTC/USDT را معامله می‌کند، معتقد است که ارزش ارز پایه نسبت به ارز دوم افزایش پیدا می‌کند و حاضر می‌شود در ازای پرداخت دارایی‌های تتر خود، بیت کوین بخرد. نرخ مبادله جفت ارز نشان می‌دهد که در معامله خرید برای ارز پایه، چه تعداد از ارز دوم را باید پرداخت کنید و در معامله فروش چه مقدار از ارز دوم را به‌دست می‌آورید. مثلا اگر نرخ مبادله در معامله خرید جفت ارز BTC/USDT برابر با ۲۳٬۷۶۹ تتر باشد، به این معنی است که برای خرید یک واحد ارز پایه (بیت کوین) باید ۲۳٬۷۶۹ واحد ارز مظنه (تتر) را پرداخت کنید.
استراتژی انتخاب ارز دوم در معاملات جفت ارزها چیست؟
شما برای انتخاب ارز دوم در معامله جفت ارزها از چه استراتژی معاملاتی استفاده می‌کنید؟ احتمالا می‌گویید از همان ارز موجود یا بیشترین ارزی که دارم، استفاده می‌کنم. پاسخ اکثر تریدرها همین است؛ اما این استراتژی منطقی نیست. حالا شاید بپرسید خب راهکار چیست؟ هنگام انتخاب ارز دوم در جفت‌های معاملاتی باید چند سوال مهم فاندامنتال و تکنیکال را از خودتان بپرسید تا به انتخاب هدفمندی برسید.
بررسی‌های فاندامنتال
برای ارزهای موجودتان چه برنامه‌ای دارید؟ اگر می‌خواهید صرفا از آن‌ها برای خرید سایر ارزهای دیجیتال استفاده کنید، باید بدانید که چقدر نقدشوندگی دارند. منظور از نقدشوندگی این است که چقدر راحت می‌توانید ارز دوم خود را به پول نقد یا سایر ارزهای دیجیتال تبدیل کنید. ارزهای با نقدشوندگی بالا معمولا بازارهای بزرگ‌تر و فعال‌تری دارند و شما می‌توانید به سرعت و با هزینه کم آن‌ها را معامله کنید.
از طرف دیگر، اگر می‌خواهید آن‌ها را به عنوان ذخیره ارزش نگهداری کنید، باید مطمئن شوید که این ارز پایدار است و در طول زمان ارزش آن کم نمی‌شود. به‌طور مثال، اگر می‌خواهید بیت کوین را به عنوان ذخیره ارزش در سبد خودتان داشته باشید، نباید در معامله جفت ارزها از آن به عنوان ابزار پرداخت استفاده کنید. سعی کنید با سوالاتی شبیه به این موارد، اهداف سرمایه‌گذاری‌تان را مشخص کنید. در این صورت هنگام انتخاب ارز دوم در معاملات ارز با ارز می‌توانید طبق هدفی که دارید تصمیم بهتری بگیرید.
بررسی‌های تکنیکال
در وهله بعد باید فاکتورهای تکنیکال مرتبط با دارایی‌های موجود خود را برررسی کنید. معیارهای آنچین توکن، اطلاعات مربوط به پروژه و تیم‌توسعه‌دهنده، اطلاعات مالی مانند ارزش بازار، حجم معاملات، وضعیت نوسان و متمرکز یا غیرمتمرکز بودن ارز دیجیتال مورد‌نظرتان را در نظر بگیرید.
در معامله جفت ارزها از چه ارزی به عنوان ارز دوم استفاده کنیم؟
معمولا معاملهگران، ارزهای دیجیتال محبوب بازار از جمله بیت کوین و تتر را به‌عنوان ارز دوم در جفت‌های معاملاتی انتخاب می‌کنند. در ادامه می‌خواهیم این دو ارز را با یکدیگر مقایسه کنیم و ببینیم کدام‌یک به عنوان ارز مظنه انتخاب بهتری هستند.
بررسی مزایا و معایب بیت کوین به عنوان ارز دوم جفت معاملاتی
بسیاری از معاملهگران جفت‌ارزها بیت کوین را به عنوان ارز دوم انتخاب می‌کنند که مزایا و معایب آن به شرح زیر است:
مزایا
نقدشوندگی بالا: بیت کوین محبوب‌ترین ارز دیجیتال بازار کریپتوکارنسی‌هاست و نقدشوندگی بسیار بالایی دارد. معاملهگران بیت کوین را یک انتخاب ایده‌ال برای ورود به بازار می‌دانند؛ چراکه به‌راحتی می‌توانند آن را به پول نقد یا سایر ارزهای دیجیتال تبدیل کنند. به‌علاوه، در بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال از بیت کوین به عنوان ارز دوم در جفت‌های معاملاتی استفاده می‌شود. به‌طور مثال، صرافی بایننس بیش از ۲۰۰ جفت معاملاتی از جمله جفت‌های ارز دیجیتال- ارز فیات را با بیت کوین ارائه می‌کند.
عوامل فاندامنتال قوی: بررسی‌های فاندامنتال نمای کلی از وضعیت یک ارز دیجیتال را نشان می‌دهند. درصد هولدرها با طول عمر بیش از یک سال حاکی از اعتماد بلندمدت کاربران به بیت کوین است. همچنین حجم معاملات بزرگ، تعداد تراکنش‌ها، کیف پول‌های فعال، عرضه محدود و سایر موارد همگی نشان‌دهنده ارزش و پتانسیل رشد بالای بیت کوین در آینده است.
معایب
نوسان قیمت: فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال مستلزم کنار آمدن با نوسان‌های شدید و انتخاب استراتژیهای حساب‌شده است. ممکن است قیمت بیت کوین در یک روند صعودی قوی به ۶۰٬۰۰۰ دلار برسد؛ اما ناگهان تا ۲۰٬۰۰۰ دلار کاهش پیدا کند. بنابراین، اگر چشم‌انداز شما سرمایه‌گذاری بلندمدت روی بیت کوین باشد و استراتژیهای مناسبی انتخاب کرده‌باشید، این نوسان‌ها مشکل‌ساز نیستند. در مقابل، اگر تحمل نوسان‌ها را ندارید، بیت کوین انتخاب مناسبی برای شما نخواهد بود.
بررسی مزایا و معایب تتر به عنوان ارز دوم جفت معاملاتی
بسیاری از افراد ترجیح می‌دهند که ارز دوم در جفت معاملاتی را یک استیبل کوین مانند تتر انتخاب کنند. مزایا و معایب استفاده از تتر به‌عنوان ارز دوم عبارت است:
مزایا
ثبات قیمت: استیبل‌کوین‌ها ماهیتی شبیه به ارزهای فیات دارند و ارزش آن‌ها ثابت است. قیمت تتر یا استیبل کوینی مانند یو‌اس‌دی‌سی (USDC) همیشه ثابت و برابر با یک دلار آمریکا است. برنامه‌ریزی برای سرمایه‌گذاری با استفاده از استیبل‌کوین‌ها آسان‌تر است و معامله‌گر با استرس‌های کمتری مواجه می‌شود. به‌علاوه، با استفاده از تتر تراکنش‌ها سریع‌تر و آسان‌تر انجام می‌شوند، می‌توانید با تبدیل دارایی‌های دیجیتال به تتر از نوسان قیمت ارزهای دیجیتال در امان بمانید و در نهایت تبدیل بیت کوین به تتر بسیار سریع‌تر و کم‌هزینه‌تر از تبدیل بیت کوین به دلار است.
معایب
متمرکز بودن: ارز دیجیتال تتر توسط یک شرکت متمرکز مدیریت می‌شود و این یک نقطه ضعف بزرگ است. اگرچه کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) در سال ۲۰۱۸ حقایقی را در مورد پشتوانه ذخایر فیات تتر منتشر کرد و منجر به رسوایی عمومی شد؛ اما این شرکت اخیرا گزارش مستقلی از یک شرکت حسابداری را منتشر کرده است که تعهدش به شفافیت و مقدار کافی ذخایر پشتوانه را تایید می‌کند. با وجود همه اما و اگرهایی که در مورد تتر وجود دارد، این شرکت همچنان پابرجا است و به عنوان اولین صادرکننده بزرگ استیبل‌کوین‌ها فعالیت می‌کند. استفاده از استیبل کوین تتر به عنوان ارز دوم جفت معاملاتی باید با توجه به اهداف و استراتژیهای سرمایه‌گذاری فردی انجام شود.
بیت کوین یا تتر؟
استفان آتلیویک (Stefan Ateljevic) کارآفرین و فعال حوزه ارزهای دیجیتال در مورد مقایسه و انتخاب بیت کوین یا تتر به عنوان ارز دوم در جفت معاملاتی می‌گوید:
من معتقدم که بیت کوین انتخاب بهتری است، زیرا درک ارزش آن نسبت به سایر ارزهای دیجیتال آسان‌تر است. نسبت تتر با دلار دقیقا ۱:۱ نیست و اندکی کاهش دارد؛ این موضوع برای سرمایه‌گذاران کمی گیج‌کننده است و در واقع منجر به زیان‌های بسیار کوچک و نادیده می‌شود. مطمئنا استفاده از تتر برای مشاهده ارزش کلی ارزهای دیجیتال آسان‌تر است؛ اما برای معامله رمز ارزها استفاده از بیت کوین به عنوان ارز دوم بهتر است.
اگر ارزهای دیجیتال را با جفت ارز فیات معامله می‌کنید، دلار (USD) نسبت به یورو (Euro) و پوند (GBP) انتخاب بهتری است؛ زیرا دلار نسبت به سایر ارزها نوسان کمتری دارد و یافتن داده‌ها و اطلاعاتی که با دلار آمریکا همبستگی دارند، آسان‌تر است. البته این موضوع به دلیل مقررات و هزینه‌های معاملاتی صرافی‌ها در کشورهای مختلف است. تفاوت نرخ در صرافی‌ها ناشی از عوامل کلان اقتصادی موثر بر آن‌ها به ویژه کشوری است که صرافی در آن قرار دارد.
مقایسه بیت کوین و تتر برای معاملات کوتاه مدت
با توجه به اینکه بیت کوین نقدشوندگی و نوسان قیمت بالایی دارد، استفاده از آن در معاملات کوتاه مدت با سود‌های قابل‌توجهی همراه است؛ اما با ریسک‌های بیشتری هم مواجه است. در مقابل ارزش تتر ثابت است و می‌توانیم از این استیبل کوین برای مدیریت ریسک و حفظ سرمایه در طول رکود بازار استفاده کنیم. یک رویکرد استراتژیک می‌تواند شامل معامله با بیت کوین برای کسب سود و در عین حال استفاده از USDT برای مدیریت ریسک‌ها و تثبیت پرتفو باشد. این کار بسته به شرایط بازار می‌تواند به صورت چرخه‌ای انجام شده و هر بار پرتفو بر اساس یکی از این دو ارز تغییر کند.
ارسال نظر