با این ۵ نکته در بازار ارز دیجیتال پول پارو کنید
در حالی بیت کوین به پایان سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۵ نزدیک می‌شود که قیمت آن به بالاترین سطح دو هفته اخیر رسیده است. با این حال، احساسات معامله‌گران همچنان با روندهای تکنیکال بهبود یافته همخوانی ندارد و برخی از تحلیلگران معتقدند که ممکن است بازار با یک افت جدید مواجه شود که حتی قیمت را به کف چند ماهه جدیدی برساند.
این هفته شاخص هزینه مصرف شخصی (PCE) که یکی از معیارهای کلیدی فدرال رزرو برای ارزیابی تورم است منتشر می‌شود و همزمان آخرین هفته معاملاتی کامل ماه مارس را سپری خواهیم کرد.
از نظر تحلیل تکنیکال، شاخص قدرت نسبی (RSI) بر ادامه روند صعودی تاکید دارد. در همین حال، هولدرهای کوتاه‌مدت بیت کوین با زیان‌های تحقق‌نیافته قابل‌توجهی تحت فشار قرار گرفته‌اند. در سمت دیگر اما موجودی استیبل کوین‌ها در صرافی بایننس به رکورد جدیدی رسیده که برخی از تحلیلگران آن را نشانه‌ای از افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران می‌دانند.
در این مطلب ۵ نکته مهم در مورد بیت کوین در هفته جدید را بررسی می‌کنیم.
۱- معامله‌گران انتظار اصلاح قیمت دارند
بیت کوین هفته جدید خود را در حالی آغاز می‌کند که در نزدیکی اوج دو هفته‌ای خود قرار گرفته است. با این حال، جو غالب میان معامله‌گران همچنان محتاطانه است.
طرفداران روند صعودی معتقدند که برای شروع یک روند افزایشی پایدار، خریداران باید گام‌های محکم‌تری بردارند. در سمت دیگر با وجود افزایش ۱۵ درصدی قیمت نسبت به کف چندماهه اخیر، برخی پیش‌بینی می‌کنند که بیت کوین ممکن است بار دیگر کاهش یابد.
کریپ‌نوو (CrypNuevo)، یکی از تحلیلگران مطرح بازار، در جدیدترین تحلیل خود نوشته است:
پس از لیکوییدشدن پوزیشن‌های شورت در سطح ۸۷,۱۰۰ دلار، احساسات بازار بهبود یافته است. اکنون ممکن است مارکت میکرها از این فرصت برای ایجاد نوسانات جدید استفاده کنند.
وی افزود:
طی یک تا دو هفته آینده احتمالا شاهد اصلاح قیمت باشیم.
به عقیده کریپ‌نوو، نقدینگی نزدیک به ۸۰ هزار دلار می‌تواند هدف جذابی برای این اصلاح باشد.
اچ‌تی‌ال-ان‌ال (HTL-NL)، دیگر تحلیلگر بازار، نیز وضعیت کوتاه‌مدت را برای خریداران نامطلوب ارزیابی کرده و سطح ۹۰,۰۰۰ دلار را سقفی دانسته که ممکن است پیش از آغاز اصلاح، لمس شود.
جالب اینجاست که برخی از طرفداران سرسخت بیت کوین نیز افت به محدوده میانی ۷۰,۰۰۰ دلار را همچنان محتمل می‌دانند. به عنوان مثال آرتور هیز (Arthur Hayes)، مدیرعامل پیشین صرافی بیتمکس معتقد است قیمت بیت کوین ممکن است ابتدا به اوج تاریخی جدیدی در حوالی ۱۱۰,۰۰۰ دلار برسد و سپس ۳۰٪ سقوط کند.
رومن (Roman)، یکی دیگر از تحلیلگران محبوب، نیز پیش‌بینی می‌کند که پیش از تست مجدد مقاومت ۸۸,۰۰۰ تا ۹۰,۰۰۰ دلار، ابتدا یک ریزش قیمتی دیگر اتفاق بیفتد. وی در این باره می‌گوید:
باز هم فکر می‌کنم قبل از اینکه دوباره به مقاومت ۸۸,۰۰۰ تا ۹۰,۰۰۰ دلار برگردیم، پایین‌تر می‌رویم.
همانطور که پیش از این گزارش داده بودیم، تحلیلگران معتقدند برای بهبود قیمت بیت کوین باید چندین حمایت کلیدی دوباره بازیابی شوند. این سطوح حمایتی شامل میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه در ۸۵,۰۵۰ دلار و میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در ۸۵,۵۰۰ دلار هستند.
۲- هفته PCE در سایه تعرفه‌ها؛ آیا امید به کاهش نرخ بهره وجود دارد؟
آخرین هفته معاملاتی کامل از سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۵ در حالی آغاز شده که دارایی‌های پرریسک از جمله سهام و ارزهای دیجیتال نشانه‌هایی از بهبود را نشان می‌دهند. بازار سهام پس از چهار هفته نزولی، بالاخره توانسته است روندی مثبت را تجربه کند.
با این حال، از ابتدای سال ۲۰۲۵ تاکنون، نوسانات شدیدی بر بازارهای مالی حاکم بوده و بیت کوین نیز از این نوسانات در امان نبوده است. هرچند که روند کلی، نشانه‌هایی از ثبات را نشان می‌دهد، اما احتمال غافلگیری‌های جدید پیش از بسته شدن کندل سه‌ماهه همچنان وجود دارد.
۲۸ مارس یکی از مهم‌ترین تاریخ‌های این هفته برای معامله‌گران است، چرا که در این روز شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) مربوط به ماه فوریه منتشر خواهد شد. این شاخص که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم است ماه گذشته پایین‌تر از انتظارات منتشر شد و پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که داده‌های جدید نیز مشابه خواهند بود.
در همین حال، شرکت تحقیقاتی بسپوک (Bespoke) با اشاره به برآوردهای فدرال رزرو، تحولات مثبتی را برای احساسات بازار پیش‌بینی کرده و در گزارشی نوشته است:
مدل تورمی فدرال رزرو در حال حاضر نشان می‌دهد که تورم اصلی و مرکزی هم در شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و هم در PCE، تا ماه مارس به محدوده ۲٪ خواهد رسید.
این موضوع می‌تواند شرایط را برای کاهش بیشتر نرخ بهره فراهم کند.
علیرغم این ادعاها، پیش‌بینی ابزار فدواچ گروه CME نشان می‌دهد که احتمال کاهش نرخ بهره تغییری نکرده و همچنان نشست ماه ژوئن کمیته بازار آزاد فدرال به عنوان محتمل‌ترین زمان برای کاهش این نرخ در نظر گرفته می‌شود.
اما طرح تعرفه‌های متقابل دولت آمریکا که از ۲ آپریل (۱۳ فروردین) اجرایی می‌شود، ممکن است این خوش‌بینی را تحت‌الشعاع قرار دهد. جروم پاول (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، در نشست خبری پس از آخرین جلسه FOMC اعلام کرد که تعرفه‌ها یکی از عوامل تأثیرگذار بر افزایش انتظارات تورمی بوده‌اند. وی در این رابطه گفت:
شما احتمالا متوجه شده‌اید که تورم کالاها در دو ماه اول سال به‌طور قابل‌توجهی افزایش یافته است. مشخص کردن اینکه چه مقدار از این افزایش به دلیل تعرفه‌ها بوده، کار دشواری است. اما به‌طور قطع، بخشی از آن مربوط به تعرفه‌ها است.
۳- شاخص قدرت نسبی سیگنال صعودی صادر کرده است
همزمان با بازگشت بیت کوین به روند صعودی، برخی از شاخص‌های تکنیکال نیز سیگنال‌های امیدوارکننده‌ای صادر کرده‌اند. به عنوان مثال شاخص قدرت نسبی (RSI) که یکی از معیارهای کلیدی در تحلیل مومنتوم بازار است در حال شکستن مقاومت‌های مهمی در تایم فریم‌های مختلف است.
تحلیلگران بازار با دقت واگرایی‌های صعودی این شاخص را زیر نظر دارند. در تایم فریم هفتگی نیز RSI از روند نزولی که از نوامبر ۲۰۲۴ آغاز شده بود، خارج شده و سیگنالی صعودی صادر کرده است.
رکت کپیتال (Rekt Capital)، یکی از تحلیلگران مطرح بازار این روند را هفته گذشته شناسایی کرد و در باره آن نوشت:
RSI روزانه نشانه‌های اولیه‌ای از آزمایش مجدد خط روند نزولی که از نوامبر ۲۰۲۴ برقرار بود به‌عنوان حمایت جدید را نشان می‌دهد.
در همین حال، متیو هایلند (Matthew Hyland)، دیگر تحلیلگر مطرح بازار تایید کرده که برای اولین بار از سپتامبر سال گذشته، یک واگرایی صعودی در نمودار هفتگی بیت کوین شکل گرفته است.
در زمان نگارش این مطلب، مقدار RSI روزانه ۵۱.۴ است که بالاتر از سطح میانی کلیدی خود قرار دارد و در تلاش برای رسیدن به اوج‌های جدید دوماهه است.
۴- فشار سنگین ضررها بر شانه هولدرهای کوتاه‌مدت بیت کوین
بر اساس گزارش اخیر شرکت تحلیل آنچین گلسنود، در حال حاضر سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت بیت کوین یا همان افرادی که کمتر از شش ماه کوین‌های خود را نگه داشته‌اند و به نوسانات حساس‌ترند در ضرر سنگینی به سر می‌برند.
در جدیدترین تحلیل منتشرشده توسط تحلیلگران این شرکت در شبکه اجتماعی ایکس، ضرر تحقق‌نیافته این گروه از سرمایه‌گذاران به طور قابل توجهی افزایش یافته و بسیاری از آنها در محدوده زیان قرار گرفته‌اند.
در این توییت آمده است:
زیان تحقق نیافته هولدرهای کوتاه‌مدت به شدت افزایش یافته و به انحراف معیار مثبت ۲ رسیده است.
بررسی‌های بیشتر نشان می‌دهد که ریزش اخیر بیت کوین به کف چند ماهه خود باعث وحشت برخی از این سرمایه‌گذاران شده و بسیاری از آنها مجبور به فروش دارایی‌های خود با ضرر شده‌اند.
با این حال، گلسنود با نگاهی کلان‌تر خاطرنشان کرده که در مقایسه با اوج‌های تاریخی بیت کوین، این حجم از فروش در ضرر چندان قابل توجه نبوده است:
ضرر تحقق‌یافته ۳۰ روزه برای هولدرهای کوتاه‌مدت بیت کوین به ۷ میلیارد دلار رسیده است که بزرگترین دوره ضرردهی در این چرخه محسوب می‌شود. با این حال، این رقم هنوز به اندازه‌ی زیان‌های عظیم ۱۹.۸ میلیارد دلاری و ۲۰.۷ میلیارد دلاری در سال‌های ۲۰۲۱ و ۲۰۲۲ نیست.
۵- ذخایر استیبل کوینی بایننس به رکورد جدیدی رسید
با وجود نگرانی‌های موجود، نشانه‌هایی از بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران در صرافی بایننس مشاهده می‌شود. بر اساس داده‌های شرکت کریپتوکوانت، موجودی استیبل کوین‌های مبتنی بر استاندارد ERC-20 در این صرافی در تاریخ ۲۱ مارس به رکورد ۳۱.۸ میلیارد دلار رسیده است.
دارک‌فاست (Darkfost)، یکی از تحلیلگران کریپتوکوانت، در یادداشتی در تاریخ ۲۳ مارس نوشته است:
بایننس همچنان صرافی با بیشترین حجم معاملات است و این افزایش موجودی استیبل‌کوین‌ها یک تحول مهم محسوب می‌شود.
وی افزود:
عوامل مختلفی در این افزایش نقش دارند، اما مهم‌ترین آن احتمالاً این است که سرمایه‌گذاران همچنان به بازار اعتماد دارند و برای ورود یا ورود مجدد به بازار آماده می‌شوند.
با این حال این احتمال وجود دارد که خود بایننس به عنوان منبع نقدینگی اضافی این استیبل کوین‌ها را افزایش داده باشد. دارک فاست در این باره می‌گوید:
به‌هرحال، باقی ماندن این استیبل‌کوین‌ها در بایننس معمولاً سیگنالی مثبت برای بازار است.
ارسال نظر