سرمایه‌گذاری با ریسک کم و بازدهی بیش‌تر از بانک، از خواسته‌هایی است که بسیاری از سرمایه‌گذاران در مسیر سرمایه‌گذاری در نظر دارند. بهره‌مندی از ابزارهای مالی نوین مانند صندوق درآمد ثابت می‌تواند چنین خواسته‌ای را برآورده کند.

صندوق‌های درآمد ثابت با توجه به ویژگی‌ها و ساختار متفاوت و پویا، بازدهی بهتر از بانک را برای سرمایه‌گذاران به ارمغان می‌آورند. پویایی صندوق درآمد ثابت و همچنین ریسک بسیار کمی که دارد، برگرفته از نوع ساختار و سبد دارایی آن است.

صندوق درآمد ثابت چیست؟

همان‌طور که اشاره شد، صندوق درآمد ثابت می‌تواند گزینه مناسبی برا ی سرمایه‌گذاری کم ریسک با بازدهی بهتر از بانک به حساب بیاید. ممکن است این سوال برای سرمایه‌گذاران به وجود بیاید که چطور یک ابزار مالی نوین مانند صندوق درآمد ثابت – در حالی که کم ریسک هم هست – می‎تواند بازدهی مطمئن و بیش‌تر از بانک را ارائه دهد ؟ پاسخ این سوال به ساختار صندوق درآمد ثابت مربوط می‌شود.

صندوق درآمد ثابت با داشتن سبد دارایی متشکل از اوراق بادرآمد ثابت، سپرده بانکی و مقدار بسیار کمی سهام، امکان بازدهی بیش‌تر از بانک را به همراه دارد. نمونه مشخصی که می‌توان از متفاوت بودن این ابزار مالی نوین در برابر بانک آورد، صندوق درآمد ثابت کیان است. صندوق درآمد ثابت کیان، توانایی ارائه سود مؤثر سالانه 33 درصد را به سرمایه‌گذاران دارد. این در حالی است که بانک، تنها 20.5 درصد سود سالانه ارائه می‌دهد.

بنابراین انتخاب این ابزار مالی نوین می‌تواند گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاران ریسک گریزی باشد که تمایل به دریافت سود بیش‌تر از بانک دارند. اما گفتنی است که صندوق درآمد ثابت از مزایا و ویژگی‌هایی برخوردار است که باعث متمایز شدن آن از دیگر گزینه‌های سرمایه‌گذاری کم ریسک می‌شود.

• نقدشوندگی بالا: خرید و فروش واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق درآمد ثابت با نقدشوندگی بالایی انجام می‌شود. در بعضی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هم حضور ضامن نقدشوندگی به نقدشوندگی هر چه بیش‌تر واحدهای سرمایه‌گذاری کمک می‌کند.
• ریسک کم در سرمایه‌گذاری: از آن‌جایی که بیش‌تر سبد دارایی صندوق درآمد ثابت را اوراق بادرآمد ثابت و سپرده بانکی تشکیل داده است، بنابراین میزان ریسک در این ابزار مالی نوین بسیار کم است.
• سود مطمئن و بیش‌تر از بانک: سود سپرده های بانکی طبق آنچه بانک مرکزی مصوب کرده است ۲۰.۵ است. سود صندوق درامد ثابت از سود بانک بیشتر است. سود بیشتر صندوق های درآمد ثابت بالای ۳۰ درصد است. صندوق درآمد ثابت کیان دیجیتال، صندوق درآمد ثابت فیروزه، صندوق بانک درامد ثابت بانک گردشگری سود بالای ۳۰ درصد به سرمایه گذاران پرداخت می کنند.
• سود روزشمار: صندوق درآمد ثابت – علاوه بر سود سالانه و ماهانه - اجازه ارائه سود روزشمار دارد. این در حالی است که بانک، تنها می‌تواند سود سالانه و ماه‌شمار ارائه کند. بنابراین سرمایه‌گذاری به اندازه تعداد روزهای کم هم برای دریافت سود روزانه با صندوق درآمد ثابت امکان‌پذیر است.
• سرمایه‌گذاری متنوع: سبد دارایی صندوق درآمد ثابت، اصل متنوع‌سازی در سرمایه‌گذاری را رعایت می‌کند. همین موضوع باعث می‎شود تا میزان ریسک و بازدهی در ساختار آن متعادل باشد.
• مدیریت تخصصی سرمایه: صندوق‌های سرمایه‌گذاری از تیم متخصص و ارکان صندوق برخوردار هستند. مدیریت سرمایه در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، به ویژه در صندوق‌های درآمد ثابت به عهده متخصصین حاضر در صندوق است. مدیریت تخصصی سرمایه در این صندوق سرمایه‌گذاری باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاران نیازی به داشتن دانش و زمان کافی برای تشکیل سبد دارایی متنوع و مدیریت آن نداشته باشند.

صندوق درآمد ثابت مناسب چه کسانی است؟

سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت برای چند دسته از سرمایه‌گذاران مناسب است که در ادامه به معرفی آن‌ها خواهیم پرداخت.

• سرمایه‌گذاران ریسک گریز: اولین دسته از سرمایه‌گذاران که سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت برای آن‌ها مناسب است، سرمایه‌گذارانی هستند که از روحیه ریسک گریز برخوردار هستند و همچنین تمایل به دریافت بازدهی بیش‌تر از بانک دارند.
• متنوع سازی در سرمایه‌گذاری: سرمایه‌گذارانی هم هستند که تمایل دارند در کنار گزینه‌های پر ریسک، دارایی‌های کم ریسک را هم در اختیار داشته باشند. این سرمایه‌گذاران تلاش می‌کنند تا با خرید صندوق درآمد ثابت به متعادل‌سازی گزینه‌های پر ریسک و کم ریسک در سبد دارایی خود بپردازند.
• سرمایه‌گذاری کوتاه مدت با سود روزشمار: بازه‌های زمانی کوتاه مدتی وجود دارند که افراد سرمایه‎گذار هنوز تصمیم به سرمایه‌گذاری در این بازه‌ها نگرفته‌اند. بنابراین ترجیح می‌دهند در این بازه‌های زمانی کوتاه مدت به دریافت سود روزشمار با سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت بپردازند.
• سرمایه‌گذاری با دخل و خرج‌های روزانه: کسب و کارهایی هستند که درآمد روزانه و گردش مالی بالایی در هر روز دارند. این کسب و کارها می‌توانند با قرار دادن درآمد روزانه خود در صندوق درآمد ثابت به سود روزشمار این ابزار مالی نوین دست پیدا کنند.

بهترین صندوق های درآمد ثابت را چطور انتخاب کنیم؟

برای انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت باید به معیارهایی مانند حجم صندوق، سابقه صندوق و بازدهی آن توجه کرد.

حجم صندوق به میزان دارایی صندوق اشاره دارد. هر چه دارایی صندوق بیش‌تر باشد، نشان از اعتبار و جذابیت آن در میان سرمایه‌گذاران دارد. سابقه صندوق به بازه زمانی شروع فعالیت صندوق تا حال حاضر اشاره دارد. سابقه صندوق، نشان‌دهنده این نکته است که صندوق درآمد ثابت موردنظر در چه موقعیت‌هایی توانسته از نوسانات و تنش‌های اقتصادی موجود، خروج موفقیت آمیز داشته باشد.

صندوق درآمد ثابت بهتر است یا بانک؟

در حال حاضر، از اول سال 1403 تا به امروز ، تورم به رشد 31.6 درصدی رسیده است. بانک‌ها در بهترین حالت و بدون در نظر گرفتن نرخ جریمه شکست، تنها 20.5 درصد سود به سرمایه‌گذاران خود ارائه می‌دهند. در این میان بعضی از صندوق‌ های سرمایه گذاری درآمد ثابت به بازدهی 33 درصدی دست پیدا کرده‌اند. این درصدها نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت می‌تواند باعث رشد سرمایه فرد سرمایه‌گذار، بیش‌تر از میزان تورم شود.

آیا سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت امن است؟

صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت به طور مستقیم تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار هستند. از طرفی دیگر، مرکز نظارت بر امنیت اطلاعات بازار سرمایه (مکنا) هم به صورت لحظه‌ای بر فعالیت ابزارهای مالی نوینی مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری نظارت دارد.

علاوه بر نظارت این دو نهاد رسمی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت موظف به ارائه گزارش‌های مالی دوره‌ای در سامانه‌های آنلاین مانند فیپیران و tsetmc هستند.

چطور صندوق درآمد ثابت بخریم؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت از نظر معامله به دو نوع قابل معامله و صدور و ابطالی دسته‌بندی می‌شوند. صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله (ETF) را می‌توان با جستجوی نماد بورسی آن‌ها در بورس خریداری کرد. واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های درآمد ثابت صدور و ابطالی را تنها می‌توان از خود صندوق سرمایه‌گذاری یا اپلیکیشن مربوط به صندوق موردنظر خرید.