پیش بینی عجیب از بازار ارز دیجیتال تا سال ۲۰۳۰ | وقت سرمایه گذاری فرا رسید؟

الیوت چون (Elliot Chun)، یکی از شرکای شرکت Architect Partners، در پستی وبلاگی در تاریخ ۲۸ مارس (۸ فروردین) نوشت: «پیش‌بینی می‌کنم که تا سال ۲۰۳۰، یک‌چهارم شرکت‌های S&P 500 مقداری بیت‌کوین را به‌عنوان یک دارایی بلندمدت در ترازنامه خود نگه‌داری کنند.»

الیوت چون اظهار داشت که این تغییر به‌دلیل وجود فشار بر مدیران خزانه‌داری حداقل برای آزمایش کردن بیت کوین رخ خواهد داد. وی افزود: اگر آن را امتحان کنید و جواب بدهد، یک نابغه هستید. اگر امتحان کنید و جواب ندهد، حداقل تلاش خود را کرده‌اید. اما اگر آن را امتحان نکنید و دلیل قانع‌کننده‌ای هم نداشته باشید، ممکن است شغل شما در خطر باشد.

بر اساس داده‌های BitcoinTreasuries.NET، شرکت مایکرواستراتژی (MSTR)، بزرگ‌ترین هولدر بیت کوین در میان ۸۹ شرکت سهامی عامی است که در حال حاضر بیت کوین را در ترازنامه خود دارند.

ممکن است یک شرکت دیگر نیز به این لیست اضافه شود؛ گیم‌استاپ (GameStop) در تاریخ ۲۶ مارس (۶ فروردین) با ارائه اوراق قرضه قابل‌تبدیل به ارزش ۱.۳ میلیارد دلار اعلام کرد که قصد دارد از این سرمایه برای خرید اولین محموله بیت کوین خود استفاده کند.

در حال حاضر، تنها دو شرکت فهرست‌شده در S&P 500، یعنی تسلا (Tesla) و بلاک (Block)، بیت کوین هولد می‌کنند. بنابراین، برای اینکه پیش‌بینی الیوت چون محقق شود، حداقل ۱۲۳ شرکت دیگر باید تا سال ۲۰۳۰ در بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند.

سرمایه‌گذاران و مدیران حوزه فناوری انتظار رشد بیت کوین را دارند

طبق پیش‌بینی‌هایی که توسط کتی وود (Cathie Wood)، مدیرعامل ARK Invest، مایک نووگراتز (Mike Novogratz)، مدیرعامل گلکسی دیجیتال (Galaxy Digital)، برایان آرمسترانگ (Brian Armstrong)، مدیرعامل کوین‌ بیس (Coinbase) و جک دورسی (Jack Dorsey)، مدیرعامل بلاک مطرح شده است، قیمت بیت کوین می‌تواند تا سال ۲۰۳۰ به محدوده ۵۰۰,۰۰۰ تا ۱ میلیون دلار یا حتی بالاتر برسد.

در همین حال، شرکت‌هایی که استراتژی خزانه‌داری مبتنی بر بیت کوین را اتخاذ کرده‌اند، شاهد تأثیر مثبت آن بر قیمت سهام خود بوده‌اند. ارزش سهام مایکرواستراتژی از زمان اولین سرمایه‌گذاری‌ آن در بیت کوین در ۲۰ اوت ۲۰۲۰ (۳۰ مرداد ۹۹) بیش از ۲٬۰۰۰٪ افزایش یافته که در مقایسه با ۷۸۱.۱٪ رشد بیت کوین و ۶۴.۸٪ رشد شاخص S&P 500، عملکردی چشمگیر محسوب می‌شود.

اما الیوت چون تأکید کرد که تفاوت بزرگی میان شرکت‌هایی که وجود دارد که بیت کوین را به‌عنوان یک ابزار تنوع‌بخشی و مدیریت ریسک در خزانه‌داری خود می‌پذیرند و آن‌هایی که مدل کسب‌ و کار خود را به‌طور کامل بازسازی می‌کنند تا به رهبر حوزه خزانه‌داری بیت کوین در صنعت خود تبدیل شوند. او در این‌باره گفت: شرکت‌هایی که این استراتژی را برای تکرار عملکرد مایکرواستراتژی اجرا می‌کنند، خود را برای ناامیدی آماده کرده‌اند.

الیوت چون، همچنین مایکرواستراتژی را یک شرکت «منحصربه‌فرد» توصیف کرد.

مایکرواستراتژی، در ابتدا در زمانی که مدیران دارایی‌های ایالات متحده نمی‌توانستند مستقیماً بیت کوین هولد کنند، به آن‌ها امکان دسترسی به بیت کوین را داد. اما این شرایط در ۱۰ ژانویه ۲۰۲۴ (۲۰ دی ۱۴۰۲)، زمانی که کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا درخواست‌های راه‌اندازی ETFهای اسپات بیت کوین را تأیید کرد، تغییر کرد.

الیوت چون، علی رغم افزایش پذیرش بیت کوین، اشاره کرد که استفاده از آن به‌عنوان یک دارایی خزانه‌ای هنوز یک «استراتژی اثبات‌نشده» است؛ به‌ویژه برای شرکت‌هایی که انتظار دارند بیت کوین به‌عنوان پوششی در برابر کاهش قیمت دلار آمریکا و تورم ارزهای فیات عمل کند یا به‌عنوان ابزاری برای مدیریت ریسک خزانه‌داری مورد استفاده قرار گیرد.

با این‌ حال، چون معتقد است که بیت کوین از نظر انعطاف‌پذیری نسبت به طلا برتری دارد. او به چالش‌های مرتبط با ذخیره‌سازی و جابه‌جایی شمش‌های طلا اشاره کرد و در مقابل، بیت کوین را یک کالای دیجیتالی توصیف کرد که تحت استانداردهای GAAP (اصول پذیرفته‌شده حسابداری)، به‌عنوان یک دارایی مشهود با ویژگی‌های نقدشوندگی و قابلیت تعویض بالا شناخته می‌شود.

اوایل ماه جاری، شرکت مدیریت دارایی‌های دیجیتال بیت‌ وایز (Bitwise)، صندوق سرمایه‌گذاری Bitwise Bitcoin Standard Corporations ETF را راه‌اندازی کرد. این صندوق تلاش می‌کند عملکرد شرکت‌هایی را که حداقل ۱٬۰۰۰ بیت کوین در خزانه‌داری خود دارند، دنبال کند.