در سال ۱۴۰۴ کدام بازار مناسب سرمایه گذاری است؟

افزایش تعرفه‌های گمرکی ترامپ موجی از نگرانی و رکود را در بازارهای مالی ایجاد کرده و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امنی مانند طلا سوق داده است. این روند موجب افزایش تقاضا و رشد مداوم قیمت طلا شده و آن را در سطوح بالایی تثبیت کرده است. در مقابل، بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال تحت تأثیر این سیاست‌ها با نوسانات شدیدی مواجه شده‌اند.

تحلیلگران بر این باورند که با ادامه تنش‌های تجاری، طلا همچنان یکی از مطمئن‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری باقی خواهد ماند. در این میان، دلار آمریکا علی‌رغم افزایش نرخ بهره، نتوانسته جایگاه خود را در برابر طلا حفظ کند و با کاهش ارزش روبه‌رو شده است.

در واکنش به این تصمیم دولت آمریکا، روند ریزشی ارزش سهام غول های فناوری نظیر اپل، مایکروسافت، انویدیا، آلفابت و متا با ریزش قابل توجه مواجه شده که این ریزش، تا عصر روز دوشنبه نیز ادامه داشته است. ارزش سهام تسلا متعلق به ایلن ماسک اما بیشترین میزان ریزش یعنی ۶.۸ درصد را تجربه کرده است.

شاخص اس اند پی ۵۰۰ آمریکا نیز طی معاملات روز دوشنبه با ریزش ۱ درصدی مواجه شده و سهام نیکئی ژاپن با رزش ۴ درصدی روبرو شد. شاخص سهام دو کشور صنعتی اروپا یعنی فرانسه و آلمان نیز به طور متوسط با ریزش ۱.۷ درصدی مواجه شده است.

طلا، تنها برنده سیاست های تجاری ترامپ

سیاست های وضع شده از سوی ترامپ، هم داخل این کشور را متاثر ساخته و هم اقتصاد شرکای تجاری آمریکا را دستخوش تغییرات گسترده قرار داده است. اگرچه ترامپ مدعی است که اقدامات وی به مثابه انقلابی بزرگ در تاریخ آمریکا به حساب آمده و قصد دارد کار و ثروت را به کارگران و کارخانه های آمریکایی بازگرداند، اما حقیقت امر این است سیاست های وی منجر به ایجاد ترس عمومی در فضای داخلی اقتصاد ایالات متحده شده است. تعرفه های تجاری ترامپ بیش از همه، روی قیمت مواد اولیه مورد نیاز شرکت های آمریکایی تاثیر منفی بر جای گذاشته و نهایتا قیمت محصول خروجی آنها نیز بالاتر خواهد رفت. چنین فضایی، عملا منجر به بازگشت تورم و نوعی رکود به بازار داخلی آمریکا خواهد شد.

مقاومت پیش روی گاوها روی ۳۱۵۰ دلار قرار خواهد داشت که در این صورت، باز هم باید شاهد ثبت رکورد تازه قیمت طلا در طول تاریخ باشیم

در خارج از آمریکا نیز، وضع تعرفه های تجاری، توان صادر کنندگان محصولات یا مواد خام به آمریکا را تا حد زیادی کاهش داده و قیمت تمام شده بالاتر آنها به دلیل اعمال تعرفه ها نیز به طور حتم، منجر به کاهش تقاضا برای محصولاتشان خواهد شد. چنین فضایی، به طور کلی منجر به افزایش ترس در بازارهای جهانی و انقباض آنها شده و البته باید گفت که طلا به دلیل ماهیت ضد تورمی خود، همچنان برنده این جنگ تجاری جدید به حساب می آید.

پیش بینی قیمت طلا

قیمت هر انس طلا در بازارهای جهانی هنگام نگارش این گزارش، به ۳۱۲۳ دلار افزایش یافته است. اندیکاتور RSI در محدوده اشباع خرید قرار داشته و امکان اصلاح و بازگشت قیمت به محدوده ۳۰۵۰ دلار وجود دارد.

اما با توجه به فضای ایجاد شده در بازارهای بین المللی که پیشتر در خصوص آن توضیح داده شد، بعید به نظر می رسد مسیر قیمت طلا در کوتاه مدت همچنان صعودی باشد. مقاومت پیش روی گاوها روی ۳۱۵۰ دلار قرار خواهد داشت که در این صورت، باز هم باید شاهد ثبت رکورد تازه قیمت طلا در طول تاریخ باشیم.